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如何进行外汇市场的基础分析?外币储蓄有哪些

[导读]:外币储蓄有哪些诀窍? 目前个人外币储蓄存款起存期分为活期、1个月、3个月、6个月、1年、2年六个档次,按《外币储蓄存款条例》的规定,存期越长利率越高,期满按存入时挂牌利率...
  外币储蓄有哪些诀窍?
 
  目前个人外币储蓄存款起存期分为活期、1个月、3个月、6个月、1年、2年六个档次,按《外币储蓄存款条例》的规定,存期越长利率越高,期满按存入时挂牌利率计息。逾期按活期利率计息。另外,各外币存款的利率受各国政治、经济因素的影响,人民银行对其经常进行不同的升降调整。因此存储外币,宜采用“短平快”“追涨杀跌”“少兑少换”等方法。
 
  首先,存期选择应“短平快”。一般不要超过1年,以3-6个月的存期较合适,一旦利率上调时或之后不久,就可以到期转存、续存。
 
  其次,存取方式应“追涨杀跌”。这是因为在一般情况下,当某外币存款利率拾级上升,将会有一段相对稳定的时间;而当其震荡下降时,也将会有一段逐级盘下的下降过程。所以,一方面当存入外币不久遇利率上升时,应立即办理转存。虽说己存时间利息按活期计算有损失,但以后获得的利息收入足可大大地高于损失。当已存外币快到期遇利率上升时,这时便可放心地稍等期满支取后再续存,使既拿到原到期利息,又赶上了高利率起存机会。另一方面,存期内遇利率下调,并超过了预先设定的心理止损价位,而且其汇率也出现了震荡趋降的走势时,便不能心疼因提前支取所造成的利息损失,而应果断提前支取“杀跌”,并将其兑换成其他硬货币存储,以避免造成更大的利息损失。如何进行外汇市场的基础分析?
 
  基础分析:通过对影响汇率变化的基本因素进行分析,来预测汇率变化趋势。
 
  基本因素:经济面因素、政治面因素、市场面因素等。
 
  基础分析(经济面)
 
  经济因素:影响汇率走向的主要因素,决定汇率的长期变化趋势。
 
  把握经济因素变化:通过一国定期发布的一系列经济数据动态观察该国经济发展状况,分析未来变化趋势,作出将对该国货币汇率产生何种影响的预测,达到把握汇率长期变化趋势的目的。
 
  一、一国的经济增长水平:一国经济增长率维持在较高水平,说明该国经济较有活力,容易吸引国际资本流入,促使该国货币升值;一国经济增长率处于低水平状态,说明该国经济缺乏活力,非但不容易吸引国际资本流入,还会导致本国资本外流,造成该国货币贬值。
 
  二、一国的国际收支状况:一国的国际收支(包括贸易往来和资本输出/输入)状况良好,处于顺差状态,该国是外汇净流入,其货币将升值;相反,一国的国际收支状况恶化,处于逆差状态,该国是外汇净流出,其货币会贬值。
 
  三、一国的通货膨胀状况:一国处于通货膨胀高企时期,说明该国货币购买力水平在降低,其货币将贬值;一国的通货膨胀处于较低水平,说明该国货币购买力水平在提高,其货币会升值。
 
  四、一国的利率水平:各国货币利率水平的差异会直接影响短期国际资本的流动。一国利率较高,容易吸引短期资本流入,造成该国货币升值;相反,一国利率较低,容易导致短期资本流出,造成该国货币贬值。
 
  反映一国经济增长水平的数据:国内生产总值(GDP)是衡量一国经济发展水平的最重要整体指标;耐用品订单、工业生产、采购经理人指数等指标是从某些行业的局部来反映经济景气状况;失业率数据可间接反映经济景气状况(经济景气较好,失业率就低;失业率高,说明经济景气差)。
 
  反映一国通货膨胀状况的数据:生产者物价指数、消费者物价指数、零售物价指数、零售销售数据、货币供应量等。
 
  反映一国国际收支状况的数据:经常项目收支状况、贸易收支状况、外汇储备等。
 
  反映一国利率水平的数据:名义利率(主导利率)、实际利率
 
  基础分析(政治面)
 
  政治因素:影响汇率变化的政治因素大到战争、武装冲突、军事政变、,小到政府选举、政治丑闻、政府官员言论等,都会在汇率走势上留下痕迹。
 
  政治因素具有突发性特点,对汇率的影响往往表现出短期性和剧烈性,即在短期内造成市场剧烈波动,一旦政治事件平息,市场恢复原有运行格局。
 
  基础分析(市场面)
 
  市场预期:外汇市场是众多投资人、投机客共同参与,众人群体行为形成“羊群”效应,具有强大的力量。如:大家一致看跌某货币,都会采取抛空行动,造成该货币汇率下跌,而汇率下跌又会影响到更多的人看空该货币,加入到抛售行列,形成滚雪球效应。这就是所谓的汇兑心理说:是人们的心理预期,人们对各种经济数据和消息理解上的不同,导致有人抛空,有人买进,从而影响汇率波动。
 
  市场开放性:外汇市场是开放性市场,由于国际资本在全球不同国家的金融市场(如黄金市场、期货市场、股票市场等)流动,往往都要通过外汇市场进行各货币间的兑换,因此,黄金市场、期货市场、股票市场的波动,会对外汇市场产生影响。如:当日本股市上涨,吸引欧美投资、投机人涌入日本股市追涨,把欧元、美元兑换成日元,使日元因市场需求增加而升值;当流入日本股市的资金回撤时,又把日元兑换成欧元、美元,使日元因市场供给增加而贬值(资产市场说)。

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